Banker varnar för påtvingad uppgörelse

Publicerad 26 oktober 2011 - 10:47 Uppdaterad 26 oktober 2011 - 10:49

EU-ledarna väntas på onsdagen enas om en plan där privata långivare uppmanas att gå med på 50 procent i skuldlättnad för Grekland. Samtidigt kommer varningar för en påtvingad uppgörelse.

Godkänns den 50-procentiga skuldlättnaden av bankerna minskar deras fordringar på Grekland från dagens 205 miljarder euro till 102,5 miljarder euro, rapporterar den grekiska tidningen Kathimerini. Tidningen hänvisar till grekiska bankkällor, som fått förslaget presenterat för sig av finansminister Evangelos Venizelos.

15 euro i kontanter
Tekniskt skulle nedskrivningen genomföras med hjälp av en transaktion där privata långivare i utbyte mot fordringar på 100 euro erbjuds cirka 15 euro i kontanter och cirka 35 euro i en ny 30-årig statsobligation med en ränta på 6 procent, rapporterar tidningen.
Enligt förslaget kommer de 30-åriga obligationer som erbjuds i uppgörelsen inte ha några garantier från eurozonens krisfond EFSF.

Samtidigt säger läckor från förhandlingar mellan storbanker och euroländerna i helgen att bankerna kan tänka sig en 40-procentig nedskrivning för Grekland.
Bankerna företräds i samtalen av Charles Dallara, chef för den internationella bankföreningen IIF, som i ett uttalande i måndags sade att det finns gränser för hur stora nedskrivningar som kan göras utan att uppgörelsen betraktas som ofrivillig av investerare och marknaden.

Oro för inställda betalningar
Skulle marknaden se uppgörelsen som påtvingad är risken stor att kreditvärderare bedömer händelsen som "inställda betalningar". Det skulle i sin tur kunna utlösa en våg av garantiutbetalningar från CDS-marknaden, där långivare kan försäkra sig mot just inställda betalningar från länder och företag. Enligt Dallara kan en effekt bli att Grekland stängs ute från den privata kapitalmarknaden "i många år" framöver.

På ett krismöte den 21 juli enades euroledarna om en plan där bankerna uppmanades att gå med på en grekisk skuldlättnad på 21 procent och där EFSF skulle vara med och garantera nya obligationer.

TT

• Tweet