Så blir du lurad av de svenska bankerna

Anette Hansson är en av de 7 miljoner svenskar som sparar i fonder. Svenskarnas inställning till fondsparande är generellt en känsla av trygghet, stabilitet och pålitlighet. Men genom att frisera verkligheten har storbankerna tjänat mångmiljardbelopp på dina fondval.

PRECIS SOM MÅNGA ANDRA levde Anette Hansson i tron att hennes fondval, Kapitalinvest, kontinuerligt resulterat i en god avkastning. Kapitalinvest är Swedbanks och Sveriges största bankfond där 700 000 kunder har satsat sina pengar.
- Jag har ju goda erfarenheter av Kapitalinvest-fonden, det har ju gått bra för den. Jag har sett i mina papper att den gått upp, säger Annette Hansson till Uppdrag gransknings reporter.

BANKERNA SJÄLVA menar att de egna fonderna är ett bra och lönsamt sätt att spara pengar på.

Har ni tittat i ett längre perspektiv femtio år? Hur har det gått för fonderna då?
- Då har de faktiskt gått ganska bra generellt får man säga. Fonderna totalt sett är en ganska trygg placering, säger SEB:s vd Annika Falkengren.

"Ingen av bankernas fonder lyckas slå index"
-Jonas Lindmark, analyschef Morningstar Även Swedbanks vd Jan Lidén är nöjd med dagens fondsparande och menar att Swedbanks kunder är belåtna med sitt fondsparande.
- Man vill ju inte sänka priset för något som går bra. Kunderna accepterar den prisnivå vi har och tycker att de får värde för pengarna.

Annika Falkengren, SEB BANKERNA TAR UT 1,5 procent i avgifter per år, en siffra de flesta tycker är liten, även Anette Hansson.

1,5 procent om året, tycker du att det låter mycket?
- 1,5 procent.. Nej, det beror ju på hur mycket pengar man har i fonderna, säger Anette.

Men på lång sikt tjänar bankerna mångmiljardbelopp på Anettes och svenskarnas fondsparande. Om en person sparar en hundralapp och banken tar 1,5 procent i avgift, försvinner en krona och femtio öre det första året. Men nästa år ska banken ha 1,5 procent på det som finns kvar och så fortsätter det - år efter år. När det gått 33 år så finns bara 61 kronor kvar. 39 procent av allt som sparats ihop har alltså försvunnit på grund av fondavgifterna.

DET ÄR DYRT att spara i fonder, men bankernas invändning är att pengarna förhoppningsvis växt under tiden så att hundralappen till slut förvandlats till många tusenlappar. Att bankerna därför gör ett bra jobb och att kunderna får valuta för sina pengar. Det här är argument som många bankunder får höra om de är oroliga för sitt fondsparande, eller om de är kritiska till de fondavgifter bankerna tar ut.
Därför gav Uppdrag granskning ett av världens ledande värderingsföretag, Morningstar, uppdraget att gå igenom hur det gått för hundra av de största fonderna i Sverige de senaste tio åren.

MORNINGSTARS UNDERSÖKNING VISAR när man sållat bort de fonder som inte funnits i tio år eller där det inte gick att göra en jämförelse, att bankernas förvaltning av fonder är allt annat än bra. 78 procent av fonderna går sämre än sitt jämförelseindex. Bara 22 procent går bättre.

Erik Feldt, Nordea Jonas Lindmark analyschef på Morningstar tycker att siffrorna är nedslående.
- Lite anmärkningsvärt tycker jag att det är att ingen av de allra största av bankernas fonder lyckats slå index (genomsnittet, reds amn).

Uppdrag gransknings reporter ber Annette ta del av informationen från Morningstar som visar att de flesta fonder går sämre än sitt jämförelseindex. Hon tror ändå att hennes fond gått bättre - det visar ju det besked fått från sin fond Kapitalinvest.

MEN ENLIGT VÄRDERINGSFIRMAN Morningstar så är Kapitalinvest en av de fonder som gått allra sämst. Fonden har gått nästan 13 procent sämre än sitt jämförelseindex de senaste fem åren. Tvärt emot vad bankens siffror visar.

Per Bäckman, informationschef för Swedbanks fond Robur vidhåller att Kapitalinvest går bra.
- De där siffrorna får stå för Morningstar. När vi jämför med vad fonden har presterat eller inte presterat så märker vi att den har gått något, något bättre än index under ganska många år. Det är vår uppfattning när vi jämför med index.

Jan Lidén, Swedbank DET ANMÄRKNINGSVÄRDA är att Morningstar och Swedbank använder två helt olika huvudindex när de jämför fonden. Och det huvudindex som Swedbank använder döms ut av experterna.
-Det är fullkomligt och gravt vilseledande att göra på det här sättet, säger Gunnar Ek från Aktiespararna.
- Det här är ett finurligt sätt att dölja de avgifter man plockar ut ur fonden.

Harry Flam, professor på Stockholms universitet tycker att bankens information är vilseledande.
- Jag tycker den jämförelse banken gör är fel. Den är missvisande helt enkelt.

ATT ANVÄNDA DUBBEL BOKFÖRING med två olika index är något som bankerna i Sverige gjort i många år. Uppdrag granskning har kontrollerat Handelsbanken och SEB som använder systemet. Men det är framför allt de folkligare bankerna Swedbank och Nordea som systematiskt använder systemet för att sälja dåliga fonder - som fonder som går bra.

Det har Swedbank gjort med samtliga aktiefonder som finns med på Morningstars lista. Nio av de tretton fonderna går på tio års sikt sämre än Morningstars index. Men genom att använda ett annat huvudindex lyckas Swedbank få samtliga fonder att gå bättre än index under de senaste åren.

MILJONTALS KUNDER har därmed fått en felaktig information och kan liksom Anette Hansson känna sig lurade av banken.
- Man tror ju att storbankerna är stora, stabila företag som man kan lita på. Men de verkar ju inte ha några skrupler alls, säger Anette till Uppdrag granskning.

Efter Uppdrag Gransknings undersökning har Nordea, Swedbank och Handelsbanken beslutat sig för att inte längre använda sig av det index som kritiseras i programmet. SEB skriver att banken överväger att bort det kritiserade indexet om det skapar otydlighet för kunderna.

reporter: Jan Nylander

Text: Marléne Dahlin

• Tweet