En talesperson för al-Shabaab uppger att flera av dess medlemmar befinner sig inne i hotellet.
– Säkerhetsstyrkorna strider mot ett antal väpnade män som har barrikaderat sig inne på hotellområdet, men de kommer väldigt snart att ha satt stopp för belägringen, säger polisen Ibrahim Mohamed till AFP.
Hotellet som attackeras ligger några hundra meter från presidentens välbevakade residens Villa Somalia. Hotellet är populärt bland regeringstjänstemän och diplomater och har attackerats vid tre tidigare tillfällen.