Attacken skedde utomhus i staden Villach i södra Österrike på lördagseftermiddagen.
En 14-årig pojke dog av sina skador. Ytterligare fem män skadades, varav två allvarligt, enligt polisen.
Den misstänka gärningsmannen, en 23-årig syrisk man, kunde gripas kort efter dådet.
– En man attackerade slumpvis förbipasserande med en kniv i centrala delen av staden, säger polisens talesperson Rainer Dionisio till public service-bolaget ORF.
Vittne kan ha avbrutit våldet
Under söndagen uppgav österrikiska myndigheter att man nu har identifierat förövaren och personen ska ha haft ett ”islamistiska terrormotiv” bakom dådet, rapporterar Reuters.
Personen ska bland annat haft kopplingar till Islamiska staten och ska enligt Österrikes inrikesminister Gerhard Karner radikaliserats online.
Enligt polisen kan attacken ha stoppats av en bilist som fick syn på det pågående våldet och körde på gärningsmannen med sin bil.
Efter attacken fortsatte man att söka efter potentiella ytterligare misstänkta då det inte var säkert att gärningsmannen hade agerat på egen hand.