Helikoptern, som lyfte från Katmandus internationella flygplats klockan 13.54, lokal tid, var enligt nyhetsbyrån AP på väg mot staden Syaprubeshi.
Men bara tre minuter efter start ska den ha förlorat kontakten med flygtornet, enligt ett uttalande från den civila luftfartsmyndigheten. Den uppges därefter ha kraschat i bergen, strax nordväst om Katmandu.
Uppgifterna kring händelsen var inledningsvis knappa.
Räddningspersonal har nått fram till nedslagsplatsen i Suryachaur-området, rapporterar AP.
Polisen uppger att fyra kinesiska medborgare fanns ombord. Samtliga dog i kraschen, uppger Kinas ambassad enligt nyhetsbyrån Xinhua. Piloten var en nepalesisk man.
Helikoptern var av modell Eurocopter AS350 och tillhör det Nepal-baserade helikopterflygbolaget Air Dynasty.