Deepseeks senaste AI-modell, som har beskrivits som minst lika bra som exempelvis chatroboten ChatGPT, men till en betydligt lägre kostnad och med färre avancerade datachip, har fått enorm uppmärksamhet.
Det har lett till en frossa på västliga börser i spåren av att hela den amerikanska tekniksektorn teknologiska försprång ifrågasätts.
– Vid en första anblick fungerar den som alla andra, en liten nackdel är att den inte kan gå ut på nätet och söka på information. Hur som helst har den uppenbarligen tillräckligt mycket med wow-faktor för att den ska få börser att rasa och techaktier att åka ner i källaren, säger SVT:s ekonomikommentator Alexander Norén.
Norén säger att den stora uppmärksamheten Deepseek har fått beror på företagets påstående att de har byggt AI-modellen med en bråkdel av den budget som de amerikanska techjättarna har.
Nattsvart dag på börsen
Det var en nattsvart dag för teknikbolagen, rapporterar TT. Nasdaqs tekniktunga kompositindex föll 3.1 procent – och halvledarbjässen Nvidia stod för ett rekordras på hela 16.9 procent.
– Det är ett bra exempel på att sälja först och ställa frågor senare, och investerare känner liksom att värderingarna är lite höga för teknik i allmänhet och för halvledare i synnerhet, säger Sam Stovall, chefsstrateg på analysfirman CFRA Research, till CNBC.
När handeln stängde i New York hade hur som helst det omhuldade AI-undret Nvidia backat 16.9 procent: motsvarande cirka 6 000 miljarder kronor.
Det är det största enskilda börsvärdestappet hittills på Wall Street.
Halvledarbolaget Broadcom rasade 17.4 procent.