Detta kommer göra det svårt för honom att fortsätta sin valkampanj. Han är fortfarande landets mest populära politiker och favorit inför presidentvalet i oktober med runt 35 procents stöd.
Lula har dömts till 12 års fängelse för att ha låtit sig mutas av ett byggföretag, men har överklagat domen och vill slippa häkte under den fortsatta rättsprocessen.
Delat land
Landet är politiskt delat efter att Lulas efterträdare på presidentposten, Dilma Rousseff, avsattes 2016 i en riksrättsprocess efter en korruptionsskandal.
Domarna inledde överläggningarna i huvudstaden Brasília under onsdagskvällen svensk tid, ett möte som fortsatte sent på kvällen under stort säkerhetspådrag.