Avgångsbeskedet kommer efter att mittenorienterade Iohannis hotats med riksrätt av parlamentariker från landets extremhöger, rapporterar Reuters.
– För att bespara Rumänien och det rumänska folket en kris...avgår jag från presidentämbetet, säger Iohannis, enligt AFP och lägger till att han slutar formellt på onsdag.
Valomgång i maj
Klaus Iohannis mandatperiod löpte egentligen ut den 21 december. Men det presidentval som hölls då ogiltigförklarades på grund av anklagelser om rysk påverkan. Högsta domstolen slog fast att presidentvalet måste tas om och bad Iohannis att stanna på posten tills dess.
Den första valomgången är planerad att hållas den 4 maj, och en andra den 18 maj, om ingen kandidat får mer än 50 procent av rösterna i den första.