Han hoppas kunna lägga fram en fredsplan för Mellanöstern inom fyra månader.
Trump har tidigare lovat ett ”slutgiltigt avtal” för israelisk-palestinsk fred, men inte nämnt en tvåstatslösning, det mål som den internationella diplomatin länge har strävat efter.
Nu säger Trump att han tror att palestinierna vill komma tillbaka till förhandlingsbordet och att Israel måste göra ”något som är bra för den andra sidan”.