Det var under helgens stora titelmatch – inför 73 126 åskådare i Texas – som Saunders träffades av en stenhård uppercut halvvägs in i den åttonde ronden.
Saunders boxades vidare i en och en halv minut trots märkbara besvär med ögat, men ringhörnan valde sedan att ge upp inför den nionde ronden för att skydda britten från mer skada.
Efteråt gjorde 31-åringen inga intervjuer utan fördes direkt ut till en ambulans.
– Frakturer i ansiktet kan innebära livsfara och då går det inte att fortsätta, sade segraren Canelo Alvarez efter matchen.
Promotorn Eddie Hearn till iFL TV:
– Eftersom han inte kunde se något från det ögat hade en rond till varit väldigt illa. Då hade han kunnat bli allvarligt skadad.
”Multipla frakturer runt ögonhålan”
Hearn besökte engelsmannen på sjukhuset och twittrade efteråt:
”Har nyss varit på sjukhuset i Dallas. Saunders stannade där över natten. Han har ådragit sig multipla frakturer runt ögonhålan och kommer att opereras i eftermiddag”.
Vidare berättar Hearn för sajten The Athletic att Saunders nu kommer att behöva flera månaders återhämtning för att läka skadorna innan han eventuellt kan fortsätta sin karriär.
– Om han vill fortsätta så finns det fler stora matcher för honom där ute, men han kanske känner att han nu har nått en punkt där han har gjort allt och sett allt. Oavsett så backar vi honom till 100 procent.
Billy Joe Saunders hade 30 raka segrar, varav 14 på knock, inför mötet med Alvarez. Förlusten var hans första i karriären och mexikanen övertog dessutom brittens WBO-titel i supermellanvikt (76,2 kilo).
MER BOXNING: Största segern i karriären för Otto Wallin (22 februari 2021)