Först förlorade Niklas Edin och hans lagkamrater mot Schweiz med 5–8, och därefter blev det förlust med samma siffror mot hemmanationen Kanada.
En kanadensisk fyrapoängare i femte omgången gav lag Gushue ledningen och en trea i sjunde omgången var spiken i kistan.
Det innebär att hoppet om att ta sig direkt till semifinal slocknade och Sverige får rikta in sig på återkval, motsvarande kvartsfinal, och en längre väg till medaljchanserna.
Sverige–Kanada spelas klockan 20.00 på lördagen, svensk tid, och sänds i SVT Play.