Beslutet fattades av kommunstyrelse vid senaste sammanträdet i förra veckan.
Det var i somras som investmentbolaget Locus Energy erbjöd sig att köpa kommunens aktier i kraftbolaget Härjeåns för 300 miljoner kronor.
Härjedalens kommun äger en dryg tredjedel av aktierna i bolaget.
Nyligen kom en värdering beställd av kommunen som visade att budet kan anses som rimligt.
Men trots det har kommunstyrelsen nu beslutat tacka nej till budet. Varför hör du i videon.