De praktiska detaljerna kring omvandlingen ska nu förhandlas fram mellan kommunen och försvaret.
Fängelset är tänkt att ge flera hundra jobb och kunna ta emot runt 400 interner. Det ska stå klart 2014.
Norrköpings kommun har avsatt omkring 30 miljoner för ombyggnad av vägarna till och från fängelset.