Offensiven kan starta inom två dagar och bestå av både land- och luftstyrkor, enligt den turkiske presidenten.
– Vi har förberett oss, färdigställt våra insatsplaner, gett de nödvändiga instruktionerna, sa han i ett tv-sänt tal.
Området Erdogan syftar på ligger öster om floden Eufrat och kontrolleras av den USA-stödda SDF-milisen, som i sin tur leds av den kurdiska YPG-milisen.
”Fullständigt krig”
Och SDF hotar med fullständigt krig om Turkiet sjösätter sin plan.
– Vi kommer inte att tveka inför att svara på en oprovocerad attack från Turkiet med fullständigt krig längs hela gränsen för att försvara oss och vårt folk, säger SDF:s talesperson Mustafa Bali.
Den kurdiska YPG-milisen stöttas av USA och under inbördeskriget i Syrien bidrog man starkt bidragit till att bekämpa terrorgruppen IS.
Men Turkiet ser milisen som en gren av det kurdiska partiet PKK, som i 35 år utkämpat ett blodigt uppror på turkiskt territorium.
USA i mitten
Turkiet har även tidigare hotat med en militärinsats öster om Eufrat, men man har backat i sista stund efter förhandlingar med USA.
Dagens uttalande är det kraftigaste sedan USA och Turkiet i augusti enades om att etablera en säkerhetszon längs den syriskturkiska gränsen för hemvändande syriska flyktingar.
USA befinner sig i ett svårt läge då man anser att de kurdiska styrkorna är viktiga i kampen mot regionens islamistiska terrorgrupper, men samtidigt är man allierade med Nato-landet Turkiet.