Meng Wanzhou har efter gripandet nu framträtt i domstol i Kanada.
Huvudanklagelsen är att hon försökt dölja Huaweis kopplingar till Skycom, som försökt sälja amerikansk utrustning till Iran. Sådana affärer skulle ha brutit mot USA:s sanktioner.
Enligt BBC riskerar Meng Wanzhou att överlämnas till USA för att ställas inför rätta där.
Om hon anses skyldig av domstol i USA, riskerar hon upp till 30 års fängelse.
Kina hävdar att Wanzhou, som är dotter till Huaweis grundare, är oskyldig och att hon bör släppas fri omedelbart.
Ses som säkerhetshot
USA ser Huawei som en potentiell ingång för spionage mot amerikaner, enligt nyhetsbyrån AP.
Farhågan för risker med cybersäkerheten har gjort att USA krävt att internetleverantörer i allierade och ”vänligt sinnade” länder undviker företagets telekommunikationsutrustning.
Enligt nyhetsbyrån Reuters har USA ända sedan 2016 sett över om Huawei på något sätt har brutit mot sanktionerna.
Den kanadensiske premiärministern Justin Trudeau säger att kanadensiska myndigheter grep Meng Wanzhou utan någon politisk inblandning. Han avböjer att kommentera ärendet ytterligare, enligt Reuters.