Det blir i så fall den andra brittiska finansinstitutionen som tas över i år på grund av den internationella bankkrisen. Northern Rock förstatligades i februari.

BBC rapporterade att beskedet om att Bradford & Bingley tas över av staten kommer att offentliggöras söndag kväll eller tidigt på måndag morgon.

Bradford & Bingleys runt 200 filialer kommer att säljas till en eller flera privata banker.

En talesman för finansdepartementet sade i en kommentar att förhandlingarna fortfarande pågår och att ett uttalande väntas innan börserna öppnar på måndag.

Bradford & Bingleys aktier föll till en rekordlåg nivå i fredags sedan företaget drabbats hårt av kreditkrisen och den vikande brittiska bostadsmarknaden.

Den spanska banken Santander har nämnts som en möjlig köpare av delar av Bradford & Bingley.