Under onsdagskvällen ska de tre regeringspartierna Socialdemokraterna, liberala FDP och De gröna suttit i ett krismöte för att försöka rädda den så kallade trafikljus-koalitionen.
Under en presskonferens efter mötet uppgav förbundskansler Olaf Scholz att han har avskedat finansminister Christian Lindner.
Enligt Scholz visade finansministern ingen vilja att genomföra några förslag som förbundskanslern lagt fram – och agerade inte efter allmänhetens bästa, utan efter FPD:s bästa.
– Det finns ingen tillit för något framtida samarbete med Lindner, säger Scholz.
Alla FPD:s ministrar avgår
Enligt Lindner krävde Scholz att de skulle upphäva skuldbromsen, vilket han inte var beredd att gå med på.
– Våra förslag för att modernisera ekonomin accepterades inte ens som diskussionsunderlag, säger han.
Under onsdagskvällen kom sedan beskedet att alla FDP:s ministrar avgår från regeringen, skriver Deutsche Welle.
Det innebär att Scholz styr i en minoritetsregering tillsammans med De gröna, som har meddelat att man stannar.
Javascript är avstängt
Kommer kalla till förtroendeomröstning
Scholz kommer kalla till en förtroendeomröstning 15 januari.
– Röstar de ner honom och hans regering blir det nyval i mars istället för det ordinarie valet som skulle hållas i september, säger SVT:s Europakorrespondent Christoffer Wendick och fortsätter:
– Regeringen har krisat flera gånger förr men aldrig varit så här nära randen till undergång. Partierna vill egentligen inte regera ihop, det trivs inte med varandra men har hittills fruktat nyval och väljartapp mer. Ikväll kan bli sista akten i det här dramat.
Partierna oense om lån
De tre partierna är djupt oeniga om hur landets näringslivspolitik ska utformas för att få igång de tyska ekonomiska hjulen igen.
Den tyska regeringen har haft ett hål på 60 miljarder euro. Det ska ha skapat stridigheter mellan de tre partierna i diskussionerna om hur de ska få balans i budgeten för nästa år.
Medan socialdemokraterna och de gröna velat låna mer pengar har liberalerna stretat emot och istället velat spara in på bidrag och statliga subventioner.
Tidigare under dagen har landets president Frank-Walter Steinmeier träffat partiledarna för de två största partierna, Scholz och kristdemokraternas Friedrich Merz för att diskutera den politiska krisen.