Under onsdagskvällen ska de tre regeringspartierna Socialdemokraterna, liberala FDP och De gröna suttit i ett krismöte för att försöka rädda den så kallade trafikljus-koalitionen.
Under en presskonferens efter mötet uppgav förbundskansler Olaf Scholz att han har avskedat finansminister Christian Lindner.
I mötet som hölls på onsdagskvällen ska han ha lagt fram ett förslag där han ville skapa ett reformutrymme genom att låna pengar. Enligt Scholz visade finansministern ingen vilja att genomföra några förslag som han lagt fram och agerade inte efter allmänhetens bästa utan efter sitt partis bästa.
– Det finns ingen tillit för något framtida samarbete med Lindner, säger Scholz.
Javascript är avstängt
Kommer kalla till misstroendeomröstning
Under presskonferensen uppgav Scholz att han kommer kalla till en misstroendeomröstning 15 januari.
– Röstar de ner honom och hans regeringen blir det nyval i mars istället för det ordinarie valet som skulle hållas i september, säger Christoffer Wendick.
Det innebär att han styr i en minoritetsregeringen tillsammans med De gröna. Det är mycket ovanligt i tysk politisk historia.
– Regeringen har krisat flera gånger förr men aldrig varit så här nära randen till undergång. Partierna vill egentligen inte regera ihop, det trivs inte med varandra men har hittills fruktat nyval och väljartapp mer. Ikväll kan bli sista akten i det här dramat, säger Christoffer Wendick Europakorrespondent.
Partierna oense om lån
De tre partierna är djupt oeniga om hur landets näringslivspolitik ska utformas för att få igång de tyska ekonomiska hjulen igen.
Den tyska regeringen har haft ett hål på 60 miljarder euro. Det ska ha skapat stridigheter mellan de tre partierna i diskussionerna om hur de ska få balans i budgeten för nästa år.
Medan socialdemokraterna och de gröna velat låna mer pengar har liberalerna stretat emot och istället velat spara in på bidrag och statliga subventioner.
Tidigare under dagen har landets president Frank-Walter Steinmeier träffat partiledarna för de två största partierna, socialdemokraternas Olaf Scholz och kristdemokraternas Friedrich Merz för att diskutera den politiska krisen.
– Nu väntar vi på vad de andra inblandade kockarna i denna soppa har att säga, säger Wendick.