Det internationella fotbollsförbundet, Fifa, förbjuder Chelsea att värva spelare fram till 2020.
Anledningen till beslutet ska vara att Londonklubben har värvat 29 spelare under 18 års ålder, vilket inte är tillåtet enligt artikel 19 i Fifas regler. Klubben får fortfarande värva spelare, men de får inte registreras för spel förrän förbudet är över.
Förutom transferförbudet tvingas klubben böta 600 000 schweizerfranc, omkring 6 milljoner svenska kronor. Transferförbudet gäller inte klubbens dam- och futsallag.
Fifa har tidigare dömt ut liknande straff till de spanska storklubbarna Real Madrid, Atletico Madrid och Barcelona.
Premier League-klubben, som slog ut Malmö FF i Europa League i går, kan överklaga beslutet.