Sainz, som vunnit rally-VM två gånger är pappa till F1-föraren med samman namn, bestraffades tidigare i veckan efter en incident med en fyrhjuling.
– Carlos har nu en komfortabel ledning men det är en lång väg kvar och vi måste komma till Cordoba utan besvär vilket inte är givet, säger Peugoets stallchef Bruno Famin till Reuters.
Rallyt har målgång under lördagen i Cordoba, Argentina.