Momsen ska sänkas från 23 till 13 procent, enligt premiärminister Antonis Samaras.
Syftet är att få fart på konsumtionen i det krisdrabbade landet, som till följd av ohanterliga underskott och skulder tvingats finansiera sig med nödlån från euroländerna och IMF sedan våren 2010.
Enligt Samaras kommer skattesänkningen att motverka skattefusk som är, och har varit, ett stort problem i landet och ett av skälen till landets tuffa ekonomiska situation. Samaras varnade också för att en återställning av momsen till 23 procent kommer att genomföras om problemet kvarstår.
Beskedet om momssänkningen kommer timmarna före en planerad omröstning om ett nytt omstritt åtstramningspaket i parlamentet.