Lagförslaget innebär att Google och Facebook tvingas ersätta lokala mediebolag, eller straffas med saftiga böter. Det är en av världens mest aggressiva åtgärder mot de två amerikanska it-jättarna.
– Om den här versionen av lagen går igenom ger det oss inte något annat val än att sluta göra Googlesökningar tillgängliga i Australien, säger företagets lokala chef Melanie Silva.
”Vi svarar inte på hot”
Premiärminister Scott Morrison, vars konservativa regering har presenterat lagförslaget efter krav från landets största nyhetsorganisationer, svarar på hotet:
– Australien skapar reglerna för vad man kan göra i Australien. Det görs i vårt parlament. De som vill verka i Australien är mycket välkomna att göra det, men vi svarar inte på hot, säger han.
Ska avgöras i februari
Förslaget lades fram i slutet av förra året och parlamentet i Canberra väntas rösta om lagen tidigast i mitten av februari.
– Det här liknar det som hänt i Frankrike, de är först ut att tillämpa EU:s nya regler för upphovsrätt. Google tvingades till förhandlingsbordet och nu har de en deal med franska nyhetsmedier om ersättning, säger Alexander Norén, SVT:s techkorrespondent.