Mannen, som nu är 18 år, står åtalad för mord, mordförsök och terrorbrott.
Under måndagen inleddes rättegången. Efter att ha varit tyst i en förberedande rättsförhandling i mitten av december erkänner han nu, första gången, att han dödade flickorna i Southport, rapporterar BBC och andra nyhetsmedier.
18-åringen erkänner också mordförsök på tio personer, åtta barn och två vuxna och innehav av en kniv på dagen för dådet.
Det var i juli förra året som mannen gick till attack i samband med en danslektion med Taylor Swift-tema. Tre flickor, sex, sju och nio år gamla, dödades. Ytterligare åtta barn och två lärare skadades.
Flera andra flickor, vissa så unga som fem år, blev vittnen till händelsen.
Misstanken: Tillverkade dödligt gift
I mannens hem hittades en instruktionsbok från terrornätverket al-Qaida, varför han också åtalas för terrorbrott. Däremot klassas inte själva knivattacken eftersom motivet till hans handlingar fortfarande är okänt.
Han anklagas även för att ha framställt biologiskt toxin i form av växtgiftet ricin, ett dödligt gift. Även det erkänner han under måndagen.
Knivdådet skakade Storbritannien och ledde till kravaller i flera engelska städer, som delvis eldades på av ryktesspridning om att mannen var asylsökande.
Över 1 200 personer greps i samband med kravallerna och hundratals personer har dömts upp till nio års fängelse, skriver nyhetsbyrån AP.
Domaren i målet uppger att dom kommer att meddelas på torsdag och att ett livstidsstraff är ”oundvikligt”.